ナンピン on FX検証日記

勝率75.5%なのに資産は26%減った、利確と出口の改良が全滅した記録

Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 +0000

勝率を36.8%から75.5%に引き上げる方法があります。やることは設定1つ、利確目標を値動きのすぐ先に置くだけ。ただし代償があって、10年で+122%だった資産は-26%の負けに変わります。

嘘みたいな話ですが、私のEA(自動売買プログラム)で実測した数字です。この記事では、トレードの「出口」をめぐる4本の検証をまとめて振り返ります。利確目標、高機能なトレーリングストップ、出口タイミングの調整、そしてナンピン。出口をいじる改良は全部ダメでした。しかも全部が同じ理由で沈んでいます。その理由が今回の主役、勝率の罠です。

はじめに: このブログと、読むのに必要な前提

初めての方向けに。このブログは、私(個人)がFXの自動売買プログラム(EA)を自作し、手法を統計検証して勝敗問わず記録している検証日記です。文中の「研究N」は私の検証ノートの通し番号で、今回は4本の記録(研究57/121/122/125)を1つの物語に統合しています。

主役となるEAはトレンドフォロー型のブレイクアウト買いです。過去の高値を上に抜けたら買い、その後は利確目標を置かず、過去25本の安値を割ったら手仕舞う。この「安値割れで手仕舞い」をチャネル決済と呼びます。要するに、上がり続ける限り持ち続け、崩れたら逃げる仕組みです。

用語も先に3つだけ。PF(プロフィットファクター)は総利益÷総損失で、1を超えると黒字。DD(ドローダウン)は資産の山からの下落率で、登山でいう「どれだけ下りに転じたか」。ATRは直近の値動きの激しさを表す指標で、利確や損切りの距離を「ATRの何倍」と相場の状況に合わせて決めるのに使います。

図: 主役のトレンドフォローEAの構図。高値ブレイクで買い、安値割れまで持ち続けます。今回はこの「出口」を4方向からいじりました。

前提: トレンドフォローはどこで稼いでいるのか

4本の検証を貫く背骨なので、先に種明かしをしておきます。トレンドフォローの利益は、たまにしか来ない大きな勝ちトレードに集中しています。統計の言葉でファットテール(分布の端に現れる極端な値)と呼ばれる領域です。

つまりこの型の戦略は、小さな負けをたくさん受け入れながら、年に数回の大相場を最後まで乗り切ることで帳尻を合わせています。勝率が低いのは欠陥ではなく仕様なんですね。この構造を頭に入れて、4本を順に見ていきます。

検証1: 利確目標を置くほど成績が悪くなった(研究121)

まず一番わかりやすい実験から。現状「利確目標なし(チャネル決済のみ)」のEAに、ATRの1倍から12倍まで固定の利確目標(TP)を段階的に置いて、2015年から2024年の実データで比較しました。両端はこうなります。

設定	勝率	PF	総リターン	最大DD	トレード回数
TP=1ATR	75.5%	0.94	-26%	-41.5%	4,791回
TPなし(現状)	36.8%	1.31	+122%	-21.4%	1,166回

結果は完全に単調でした。利確目標を近づけるほど勝率は上がり、PFとリターンとDDは悪化する。中間に「ほどよい利確」の最適点は存在せず、TPなしが勝率以外の全指標で最良です。

勝率75.5%で資産が減る仕組み

TP=1ATRの行をもう一度見てください。4回に3回勝つのに、PFは0.94で総合マイナス、DDは-41.5%まで深くなっています。勝率が上がったのに何が減ったの?と思いますよね。

減ったのは稼ぎ頭です。近い利確目標は、本来大きく伸びるはずだった年数回の大勝ちを、+1ATRの時点で強制的に刈り取ります。小さな勝ちの数は増えますが、負けの大きさは変わらないので、収支を支えていた柱だけが消える。さらにすぐ決済する分だけトレード回数は1,166回から4,791回へ約4倍に膨れ、取引コストとダマシを踏む回数も同じだけ増えます。

勝率は「気分の良さ」の指標としては優秀ですが、収益の指標としては逆向きに動くことがある。これが勝率の罠です。

検証2: 高機能な出口に替えても頑健にならなかった(研究57)

固定の利確目標がダメなら、賢いトレーリングストップならどうか。次はチャネル決済そのものを、ATR連動のトレーリングストップ(シャンデリア・エグジット)に置き換えてみました。運用中の4つのFXペア、1時間足の全期間で比較です。

一見すると改善に見えました。リターンを最大DDで割った効率(r/DD)が、既定のチャネル決済5.72に対してシャンデリア6ATRは6.74。ここで飛びついていたら話は終わりでした。

でも様子がおかしい。ATRの倍率を3〜4に下げただけで成績は悪化し、4時間足に替えるとその6ATRが今度は最下位に沈みます。パラメータと時間足にこれだけ敏感なのは、不安定な設定の典型的な症状です。

決着は期間を分けたらつきました。シャンデリア6ATRが勝つのは、円安と金価格の高騰で強いトレンドが続いた2021年から2025年だけ。2015年から2021年まで遡ると、従来のチャネル決済の方が優秀でした。全期間の見栄えの良さは、直近の相場環境にたまたま合っていただけ。過剰最適化(特定の期間に合わせすぎて他の期間で通用しなくなること)のお手本のような結果で、採用は見送りました。

検証3: 出口を緩めても絞ってもダメ、今の設定が頂点だった(研究122)

利確、つまり出口を近づける方向は単調にダメでした。では反対に、出口をもっと遠くへ緩めて利をさらに伸ばしたら? チャネル決済の期間exit_nを15から100まで振って掃引しました。

有名手法6本をEA化して実測したら優位性ゼロ、配布EAは2ヶ月で口座が飛んだ

Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 +0000

「100億円トレーダー」「0から勝てる」「GOLD専用・高勝率EAを無料配布」。YouTubeや教材で見かける有名手法を、言われた通りにコード化して実測する検証を、これまでに6本やってきました。結論を先に言うと、新しく使える優位性はゼロ。ほぼ全てが優位性なしか既知の話の言い換えで、配布EAは開示された設定のまま動かすと2ヶ月で口座が飛びました。

この記事は6本の検証を1つの系譜にまとめたものです。個々の動画や教材を責めるのが目的ではありません。「実測するとこう見える」という数字を、そのまま並べます。

はじめに: このブログと前提

初めての方向けに。このブログは、私(個人)がFXの自動売買プログラム(EA)を自作し、手法を統計検証して勝敗問わず記録している検証日記です。文中の「研究N」は私の検証ノートの通し番号。検証にはFX・金・株価指数の実データ約11年分を使っています。

用語を4つだけ。PF(プロフィットファクター)=総利益÷総損失で1を超えると黒字。IS/OOS=データを「ルールを決める期間(In-Sample)」と「答え合わせ専用の未使用期間(Out-Of-Sample)」に分けること。前進検証=過去でルールを固定し、その後の未知データで成績を測るやり方。bp(ベーシスポイント)=0.01%のことで、1トレードあたりの平均リターンに使います。

図: 前進検証の考え方。今回の6本は全てこの土俵で審査しました。

検証の共通ルール

やり方はどの回も同じです。動画や教材が開示しているルールを、そのままコードに落とす。裁量が要る部分(波形認識やラインの引き方)は、EMAの傾きなど客観的な代理で近似し、近似であることを明記する。未来の価格を参照してしまう「リーク」を排除し、同じ実データで検証する。判定は数字だけで行う。

「言われた通りに」が大事なところで、勝たせるための改造も、負けさせるための意地悪もしません。では6本、時系列順にいきます。

1本目: 「100億トレード」(研究54)

書籍『維新流トレード術』やYouTubeで知られる維新の介氏の手法です。核はダウ理論ベースの順張りで、複数の時間軸で環境を認識し、4時間足の押し目買い・戻り売り・トレンド転換を狙う「4つの鉄板パターン」。具体的なMA設定などは非公開なので、開示されている骨格を機械化しました。

8通貨・固定パラメータの前進検証の結果がこちらです。

構成	総収益	PF	勝ち年
ロングのみ	-2.9%	0.96	10年中4年
押し目買い+戻り売り(手法に忠実)	-19.0%	0.85	10年中3年

手法に忠実な「戻り売りあり」の方が大きく負けるのがポイントです。ご本人も「FXは技術のゲーム」と明言していて、稼ぎの本体はラインの引き方や大衆心理の読みといった裁量スキルの側にある。機械化できる骨格には、頑健な優位性は残っていませんでした。

2本目: グランビルの法則の200EMA・3波狙い(研究83)

「0から勝てるグランビルの法則」というゆっくり解説動画の手法です。上昇トレンド中に価格が200EMA(指数平滑移動平均線)へ押しを作り、再上昇する3波の初動を狙います。裁量が要る波形認識はEMAの傾きで近似し、再クロスで買うrecross、EMAタッチからの反発で買うbounce、大きく乖離した後の戻りを狙う逆張りのdeviationの3モードで実装しました。

ISの時点でPFは3モードとも0.96〜1.01。開発用データの段階で、すでにほぼ優位性がありません。前進検証ではrecrossロングが+5.6%、bounceロングが+5.1%とプラスに見えますが、勝ち年はどちらも6年中4年で、私の頑健性基準(6年中5年以上プラス)に届きませんでした。相場の上昇ドリフトに乗っただけの利益です。逆張りのdeviationは-25.4%(6年中2年)で壊滅でした。

3本目: 松山式DEG手法(研究102)

ダウ理論・エリオット波動・グランビルを融合した動画手法です。トレンドライン・ダウ構造・20EMAを抜けて第1波を確定し、フィボナッチ・リトレースメントの押し目で第3波を、リスクリワード(RR)固定の利確で狙います。

6本の中では一番惜しかった手法でした。RR2の構成は前進検証で6年中6年プラス。ところが頑健性を確かめると、限界が見えてきます。RR2.5やEMA50に変えると6年中4年へ緩やかに低下し、SMAの期間を150に変えただけで-6.3%(6年中2年)まで崩壊しました。設定値にここまで敏感なのは、過剰最適化の指紋です。PFも1.09と薄く、既存のトレンド核との相関は0.66。中身は「ロング・トレンドの再発見」で、独立した優位性ではありませんでした。

4本目: エリオット3波狙いショートの客観化(研究153)

動画で語られる「日足で環境認識し、4時間足の戻り売りでエリオット3波を狙う」ショート手法です。日足終値が200日移動平均線の下、4時間足の戻りが200EMA付近で反発、切り上げラインを下に割ったらエントリー、と客観化しました。出口は1波の値幅分を狙う型と、勢いの減衰(ADXの低下やMACDヒストグラムの縮小)で手仕舞う型の2系統です。

クロス円6通貨ペアの4時間足での結果がこちら。

期間	出口	PF	月利
IS(2015-20)	1波値幅	1.06	+0.104%
IS(2015-20)	勢い減衰	0.93	-
OOS(2020-26)	1波値幅	0.63	-0.259%
OOS(2020-26)	勢い減衰	0.74	-0.081%

ISの微プラスがOOSでPF0.63まで崩れる、教科書のような過剰最適化でした。収穫もあります。勢い減衰での利確は最大DD(ドローダウン=資産の山からの下落率)を-16.4%から-6%程度に抑えました。守りは効くが、黒字にはならない。そしてもう1つ、「ラインの強さも波の数え方も勢いの減衰も、工夫すれば数値化して検証できる」と分かったことです。ただし、数値化できることと、そこに優位性があることは別問題でした。