https://etherpoc.com/ja/tags/%E3%83%89%E3%83%B3%E3%83%81%E3%83%A3%E3%83%B3/Recent content in ドンチャン on FX検証日記HugojaFri, 24 Jul 2026 00:00:00 +0000https://etherpoc.com/ja/posts/gold-trend-birth/Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 +0000https://etherpoc.com/ja/posts/gold-trend-birth/<p>どの設定でも勝てたはずの戦略が、たった1日で口座の7.2%を失いかけました。犯人は損切りの失敗ではなく、それまで積み上げてきた含み益です。この記事は、私のEAの中で金(ゴールド)を担当するトレンド戦略が生まれ、1分足の精密検査で弱点をさらけ出し、2本目のエントリーとの比較選抜を経て形になるまでの系譜を、3本の検証記録(研究16・17・50)からまとめたものです。</p> <h2 id="はじめに-このブログと読むのに必要な前提">はじめに: このブログと、読むのに必要な前提</h2> <p>初めての方向けに。このブログは、私(個人)がFXの自動売買プログラム(EA)を自作し、手法を統計検証して勝敗問わず記録している検証日記です。文中の「研究N」は私の検証ノートの通し番号。検証にはFXや金の実データを使い、うまくいかなかった話もそのまま書いています。</p> <p>用語を先にいくつか。PF(プロフィットファクター)は総利益÷総損失で、1を超えると黒字。DD(ドローダウン)は資産の山からの下落率です。OOSは最適化に使っていない未知のデータ期間のこと。プロップファームは提供資金で運用するトレーダー試験のことで、「1日で資金の5%以上を失ったら失格」のような日次ルールがあります。MC(モンテカルロ合格率)は日次リターンを再標本化して、この試験に受かる確率を推定した値。スリーブは、システムを構成する部品戦略のことです。</p> <h2 id="誕生-期間設定10から70までのどこでも勝てた研究16">誕生: 期間設定10から70までのどこでも勝てた(研究16)</h2> <p>始まりは、金(XAUUSD)にドンチャン・チャネルというトレンドフォロー手法を当てた検証でした。直近N本の高値を上抜けたら買う、という古典的なブレイクアウトです。</p> <p><img src="https://etherpoc.com/charts/ex/donchian.png" alt="図: ブレイクアウトのエントリー例(XAUUSD 日足・実データ)。直近の高値を上抜けたところで買います。"></p> <p><em>図: ブレイクアウトのエントリー例(XAUUSD 日足・実データ)。直近の高値を上抜けたところで買います。</em></p> <p>最初に疑ったのは過学習(過去のデータに合わせすぎて未来が予測できなくなること)です。特定のパラメータでしか勝てない戦略は、たいてい偶然の産物なんですね。そこでエントリー判断の期間entry_nを10から70まで動かして総当たりしました。結果は全設定でプラス。PFは1.13から3.29の範囲で、長めの40から55が最良でした。どこを切っても黒字というのは、過学習でないことの強い証拠です。</p> <p>次はウォークフォワード。過去のデータでルールを決め、まだ見ていない期間で答え合わせをする検証です。</p> <p><img src="https://etherpoc.com/charts/ex/walkforward.png" alt="図: ウォークフォワード(前進検証)の考え方。過去でルールを決め、まだ見ていない未来で試します(後出しを防ぐ)。"></p> <p><em>図: ウォークフォワードの考え方。後出しじゃんけんを防ぐ仕組みです。</em></p> <table> <thead> <tr> <th>指標</th> <th>実測</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>ウォークフォワード通算</td> <td>+11.4%</td> </tr> <tr> <td>勝ち年</td> <td>8年中6年</td> </tr> <tr> <td>最悪の年</td> <td>-2.6%</td> </tr> <tr> <td>OOSリターン</td> <td>+6.6%</td> </tr> <tr> <td>OOSの最大DD</td> <td>-8.3%</td> </tr> <tr> <td>OOSのPF</td> <td>1.32</td> </tr> <tr> <td>MC合格率</td> <td>STEP1 43.8% / 全体24.5%</td> </tr> </tbody> </table> <p>統計的な一貫性、金という市場のトレンドの強さという裏付け、そしてパラメータ頑健性。この3条件を全部満たした戦略は、私の検証ノートでこれが初めてでした。ただし宿題も3つ残ります。最大DDが8から12%とプロップの10%制限に近いこと、金は日中の値動きが大きいのに1分足での日中リスクが未確認なこと、そして金1本への集中です。</p> <h2 id="1分足まで潜ったら1日-72が出てきた研究17">1分足まで潜ったら、1日-7.2%が出てきた(研究17)</h2> <p>宿題の2つ目に取りかかりました。日足ベースのバックテストでは、1日の中でどれだけ資産が沈んだかが見えません。そこで1分足(M1)で口座の日中推移を再構築し、日次損失ルールに触れる日がないかを調べる。これがM1日中検証です。</p> <p>結果、2026年1月30日に引っかかりました。リスクを資金の1%にした設定で日次-7.2%、0.7%に落としても-5.3%。どちらも「1日-5%で失格」のルールに抵触します。</p> <p>バグを疑って掘ったら、真因は相場そのものでした。2025年9月1日に3445ドルで入ったロングが大きな含み益を抱えたまま走り続け、2026年1月30日に金が急落。始値5382ドルから安値4678ドルまで、日中だけで14.3%のレンジです。積み上がっていた含み益が一気に吐き出され、有効証拠金(含み益も含む口座資産)は1日で7.7%減少しました。</p> <p>ここが面白いところで、このトレード自体はトータルで大きくプラスなんです。それでも日次ルールは有効証拠金ベース、つまり含み益の減少も損失として数えます。勝ちトレードの真っ最中に失格し得るわけです。トレンドフォローの「利を伸ばす」性質と、日次損失ルールの「1日の減りを抑えろ」という要請の根本的な緊張関係が、数字ではっきり露呈した瞬間でした。</p> <p>じゃあどう防ぐの?と思いますよね。方針はトレーリングストップ(含み益に合わせてストップを切り上げる)や部分利確で含み益の吐き出し幅を抑え、そのうえでM1検証をやり直すこと。もう1つ、金が5000ドルを超えて日中14%も動くというデータ自体が異常値の可能性もあり、検証データの健全性確認も宿題に加わりました(この宿題は後日、データ全体の点検につながっていきます)。</p> <h2 id="2本目のエントリーを足したら逆に弱くなった研究50">2本目のエントリーを足したら、逆に弱くなった(研究50)</h2> <p>残る宿題は集中リスクです。ここで試したのが、同じ金ロングにエントリーを2種類持たせる案でした。既存のブレイクアウトに加えて、ATR(直近のボラティリティを測る指標)を使ったロングエントリーを併走させます。エンジンは1シンボル1ポジションの制約があるので、2つを別々の口座として走らせて後から合算しました。対象はXAUUSDの4時間足、2015年から2024年のクリーンデータです。</p> <table> <thead> <tr> <th>構成</th> <th>利益/DD比</th> <th>通算リターン</th> <th>最大DD</th> <th>Sharpe</th> <th>PF</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>A単体(ATR型)</td> <td>5.41</td> <td>+60.5%</td> <td>-11.2%</td> <td>0.90</td> <td>1.44</td> </tr> <tr> <td>A+B合算</td> <td>4.86</td> <td>-</td> <td>-</td> <td>-</td> <td>-</td> </tr> <tr> <td>B単体(ブレイクアウト)</td> <td>2.59</td> <td>-</td> <td>-</td> <td>-</td> <td>-</td> </tr> </tbody> </table> <p>期待は「2本束ねて安定」でしたが、実測はA単体の一人勝ち。合算はA単体より悪化しました。理由は2つあります。1つは日次相関が0.64と高いこと。同じ金を同じロング方向で狙うのだから当然で、過去の検証で分散が効いたのは相関0.00近辺の組み合わせでした。もう1つは、強いAに弱いBを混ぜると全体の効率がBに引っ張られること。DDだけは単体合計の-17.6%に対して合算-15.9%とわずかに軽くなりますが、複雑さに見合う効果ではありません。</p>