金に絞ったら話題の手法が本物の優位性に化けた

図: ブレイクアウトのエントリー例(XAUUSD 日足・実データ)。直近の高値を上抜けたところで買います。

「ボラティリティ（価格変動の激しさ）が大きい銘柄なら、スプレッド（売値と買値の差＝実質的な手数料）の影響を抑えられるのではないか」という仮説を検証するため、前回検証した株価指数でコスト負けした手法を、ゴールド（XAUUSD）に当てはめてみました。 使用したのは2015年から2026年までの11.5年分の1分足データです。コストとしてスプレッド20pipsを差し引き、1トレードあたりのリスクを資金の0.5%に設定しました。

日足ベースの検証で分かった「コストとの相性」

まずは日足で判定する手法（日足プロキシ）の結果です。

「ザラ場の初動」よりも「数日のドリフト」が重要

次に、動画で紹介されていた手法に忠実な「日中足（デイトレード）」の検証を行いました。

• 日中（当日中に決済）：月利 0.08% / PF 1.13
• 3日間保有：月利 0.23% / PF 1.42 結果を見ると、当日中に手仕舞うデイトレード形式は成績が伸び悩みます。一方で、ポジションを数日間持ち越すと成績が改善しました。このことから、この手法の利益の源泉は「ブレイク直後の値動き」よりも「ブレイク後に数日間続くトレンド（ドリフト）」にあると考えられます。

既存のゴールド手法との比較

現在運用している「ゴールドのブレイクアウト手法」と今回のTJL手法を比較したのがこちらです。

• 既存手法：月利 0.44% / PF 1.49 / DD -8.9%
• TJL手法（保有5日）：月利 0.24% / PF 1.80 / DD -5.3% 相関係数は+0.53と、同じゴールドのトレンドを狙っているものの、切り口が少し異なる「別断面」の動きをしています。既存手法の方がリターン密度は高いものの、今回の手法はドローダウンを既存の約4分の1に抑えられています。 結論として、この手法は一貫性のある本物の優位性を持っています。しかし、すでに既存のゴールド手法で同系統の利益を確保できているため、あえてこの手法単体に入れ替える必要はありません。今後は、既存のコア戦略に「追加スリーブ（補助的な枠）」として加えることで、リスク分散ができないか検討する余地がありそうです。ただし、すでにポートフォリオ内でゴールドの比重が高いため、金集中リスクとのバランスをどう取るかが今後の課題になります。

この検証のつながり

この検証は、過去の次の検証を踏まえています(前回ダメだった→今回こうした、別ロジックとの比較など)。

• 勝率75.5%なのに資産は26%減った、利確と出口の改良が全滅した記録
• PF1.03だった動画の手法が本番採用に化けて、勝ち部品の転用だけ失敗した