DD50%を許容する個人口座ならどこまで増やせるか
プロップファームのような厳しい出金ルールや日次の損失制限がない個人口座で、資産の半分が減る（最大DD50%）ことまで許容したら、どれくらいの成績が出せるのか。これを検証しました。
図: ドローダウン=資産が最高値からどれだけ下がったか(例: XAUUSD)。この谷の深さがリスクの実感値です。
プロップファームのような厳しい出金ルールや日次の損失制限がない個人口座で、資産の半分が減る（最大DD50%）ことまで許容したら、どれくらいの成績が出せるのか。これを検証しました。 「確定システム v1.5.0」をベースに、ポジションサイズをk倍にして運用した場合の成績を、過去11.4年分のデータを使ってシミュレーションしています。
リスク倍率と成績の推移
今回の検証では、リスクの掛け方（k）を変えるごとに、どの程度のリターンとドローダウン（資産の山からどれだけ下落したか）が発生するかを計算しました。
| リスク倍率(k) | 月利 | 年率 | 実最大DD |
|---|---|---|---|
| 1倍 (ベース) | 0.90% | 11.4% | -9.1% |
| 3倍 | 2.58% | 35.8% | -26.8% |
| 4倍 | 3.37% | 48.8% | -35.1% |
| 5倍 | 4.11% | 62.1% | -43.1% |
| 6倍 | 4.81% | 75.7% | -50.5% |
| ここで注目したいのは、どの倍率でもPF（プロフィットファクター＝総利益÷総損失。1を超えると黒字）が1.64で変わらないという点です。つまり、システムの「稼ぐ力（優位性(エッジ)）」自体は同じで、単にリスクのアクセルをどれだけ踏み込むかによって、リターンとDDが比例して動いている状態です。 |
どちらの基準で運用するか
最大DD50%を許容する場合の推奨設定には、2つの考え方があります。
- 実績重視なら：k=5 過去のデータ通りに推移すると仮定すれば、月利4.11%・年率62.1%が狙えます。最大DDも-43.1%に収まる計算です。
- 安全性重視なら：k=3 将来、過去のデータよりも相場環境が悪化することを想定した「MC（モンテカルロ法による将来の合格確率推定）」という厳しいテストを行うと、k=5ではDDが-59.1%に達する恐れがあります。95%の確率でDDを50%以内に抑えるなら、k=3（月利2.58%）が現実的なラインです。
結論
個人口座でDD50%まで許容するなら、月利およそ2.6%から4.1%が現実的な射程圏内です。 プロップファームの厳しい制約下（月利0.9%・DD-9%）と比べれば、制約がない分だけリターンは数倍になります。しかし、最大DDが50%に達すると、元の資金に戻すためにはプラス100%の利益を出す必要があり、精神的にも資産的にも非常に過酷な道のりになります。 あくまで「DD予算」をどこまで開放するかというリスク管理の問題であり、k=3の保守的な運用が、長期的な継続性を考えると現実的な推奨値といえます。
この検証のつながり
この検証は、過去の次の検証を踏まえています(前回ダメだった→今回こうした、別ロジックとの比較など)。