全システムを混ぜ直したら効率の壁が外に動いた

複数のEAを組み合わせる「ポートフォリオ」の効果について、これまで11種類の切り口で検証を重ねてきました。その中で、もっとも手応えがあったのが「Core v1.4.0」と「Per-Pair（銘柄ごとの最適化ロジック）」を組み合わせる手法です。 まずは、今回の合成結果をまとめました。

なぜこの組み合わせが効くのか

相関関係（動きの似通い方）を調べると、CoreとPer-Pairの相関は0.49でした。一見すると「半分くらい動きが似ている」ように見えますが、実際に組み合わせてみると、ドローダウン（資産の山から谷までの下落率）を抑えつつ、Per-Pairが持つ高いリターンを取り込むことができました。 これまで検証してきた「Satellite（BB逆張り）」というロジックは、低リターンで足を引っ張る結果となったため除外しています。この「攻めの構成」であるCore＋Per-Pairの併走スタイルは、過去の弱気相場（2015〜2020年）でも強気相場（2021〜2026年）でも、単体運用より成績が向上しました。特定の相場環境（レジーム）に依存しない、本物の分散効果といえます。

厳密なテストによる安全性確認

この構成を実戦投入する際のリスクを測るため、1分足（M1）データを用いて、日中の口座推移を細かく再構築するストレステストを行いました。

• 合算M1日中の最悪時：3.90%の下落
• 安全性基準への抵触：0日 リスク設定を資金の0.25%（0.0025）で運用した場合、非常に安定した推移を見せました。ただし、0.35%までリスクを引き上げると、2024年4月29日に基準への抵触が発生したため、上限は0.3%までと判断しています。モンテカルロ合格率（日次リターンを再標本化して計算した、プロップファーム合格確率の目安）も90%と高く、かなり堅実な構成です。

11軸の検証を終えて

今回、自律探索セッションとして「配分」「平均回帰」「MLサイジング」など11もの軸を試しましたが、実際に改善が見られたのは以下の2点だけでした。

1. インターマーケット株式シグナルをCore本体へ統合（+7.6%の改善）
2. CoreとPer-Pairの併走（月利が約40%向上） 残りの9軸については、効果が薄かったり、一時的な偶然（プラセボ）だったりと判断を下し、すべて却下しました。検証の規律を守り、多期間やサブ期間で徹底的にチェックすることで、偽りの改善案を正しく切り捨てることができたと感じています。 「天井はない」という指摘通り、断定せずに探索を続けたことで、こうして新しい突破口を見つけることができました。今後はこの「2つのシステムを併走させる」形でデプロイを進めます。

この検証のつながり

この検証は、過去の次の検証を踏まえています(前回ダメだった→今回こうした、別ロジックとの比較など)。

• 指数スリーブは本番期間の1分足検証を通ったか
• 月利3%はDD70%の賭けで、賢い配分は5方式全部固定に負けた