月利を上げる手段を全部リストにして順に潰した
月利を増やす手段は、突き詰めると「リスクを上げてDD（資産の山からの下落率）を許容する」「リターンとDDの比率を改善してレバレッジをかける」「ピラミッディング（勝ちトレンドへ積み増し）」の3つに集約されます。今回はこのうち、現行システムでどこまで月利を上積みできるかを検証しました。
月利を増やす手段は、突き詰めると「リスクを上げてDD（資産の山からの下落率）を許容する」「リターンとDDの比率を改善してレバレッジをかける」「ピラミッディング（勝ちトレンドへ積み増し）」の3つに集約されます。今回はこのうち、現行システムでどこまで月利を上積みできるかを検証しました。
リスク引き上げの安全圏を測る
まず、リスク設定をどこまで上げられるかを調べました。ここでの制約は、単なる最大DDではなく「M1日中の日次損失（1分足で日中の口座推移を再構築した際の最悪の日次損失）」です。 検証の結果、リスク0.0035（資金の0.35%）が安全な上限だと分かりました。
| 設定 | 月利 | DD | MC合格率 | M1最悪 |
|---|---|---|---|---|
| リスク0.0035 | 0.44% | -8.2% | 82.5% | 4.68% |
| リスク0.0040 | - | - | - | 5.28% |
| リスク0.0035であれば、MC（モンテカルロ合格率＝日次リターンを再標本化してプロップ合格確率を推定した値）も82.5%と高く、日中失格も発生しませんでした。一方、リスク0.004に引き上げると日中失格が1日発生してしまいます。まずはリスクを0.0035へ調整するのが、最も手軽で確実な上積みと言えそうです。 |
エクイティoverlayの再評価
次に、リターン調整機能であるエクイティoverlay（資産状況に応じたレバレッジ調整）の効果を再確認しました。結論から言うと、overlayはリターンとDDの比率を改善しません。 H1核のクリーンな状態を基準に比較したところ、overlayをオフにした状態が最も効率的でした。
- overlay無し（リスク0.003）：月利0.47% / DD -9.0% / MC 85.1% / M1最悪 4.05%
- overlay有り（リスク0.0035）：月利0.44% / DD -8.2% / MC 82.5% / M1最悪 4.68% overlayをオフにすると、わずかなDDの増加はありますが、月利とMCが向上します。唯一のメリットは、極端な損失（テール）が出た際のクッション性能（失格リスクの低減）です。リターンを優先するなら「overlay外し＋リスク再調整」という選択肢が浮上します。
現実的な月利の限界
今回の検証を通じて、この構造内で素直に出せる月利は0.5%前後が現実的な上限だと判断しました。 月利2%のような高い目標を達成するためには、現在の仕組みを調整するだけでは足りません。勝ちトレンドへ積み増しを行うピラミッディングの導入や、別トラックの検証で進めているような、エンジンの根本的な拡張が必要です。 現在の確定システムに変更は加えていませんが、個別の運用判断として、overlayの有無やリスク水準を調整することは可能です。より高いリターンを狙うか、あるいはテールリスクを抑えて守りを固めるか、それぞれの目的に応じて設定を使い分けるのが良さそうです。
この検証のつながり
この検証は、過去の次の検証を踏まえています(前回ダメだった→今回こうした、別ロジックとの比較など)。