金（XAUUSD）攻略の新常識？２つのエントリーで利益倍増？

本記事は「金（XAUUSD）攻略の新常識？２つのエントリーで利益倍増？」の検証を、はじめての方にも分かるようにまとめたものです。

図: ブレイクアウトのエントリー例(XAUUSD 日足・実データ)。直近の高値を上抜けたところで買います。

今回は、金（XAUUSD）の自動売買（EA）について、既存のブレイクアウト戦略に新しいエントリー方法を組み合わせて、もっと利益を安定させられないか？というアイデアを検証してみました。

どんなアイデア？

私たちのEAには、すでに金（XAUUSD）の「ブレイクアウトロング（買い）」という戦略が組み込まれています。これは、価格が一定のラインを上に突き破ったら買いでエントリーする、というおなじみの手法ですね。 今回試してみたのは、「この既存のブレイクアウト戦略に、もう一つ別の買いエントリー戦略を組み合わせたらどうなるだろう？」というアイデアです。具体的には、「ATRcandleロング」という新しい戦略を導入してみました。 「ATR」というのは「Average True Range」の略で、相場の値動きの幅を示す指標のこと。このATRを使ったローソク足（candle）の形を見て、買いでエントリーする戦略なんです。 もし、この2つの戦略がそれぞれ違うタイミングで利益を出してくれたら、全体としてリスクが分散されて、もっと安定した利益になるんじゃないか？という期待がありました。

どうやって試した？

検証は、2015年から2024年までの約10年間、金の4時間足（H4）チャートを使って行いました。 システム上、同じ金（XAUUSD）というシンボルで、同時に2つの買いポジションを持つことができません。そこで、既存のブレイクアウト戦略と新しいATRcandle戦略を、それぞれ別のEAとして独立させて動かし、それぞれの損益を最後に合算して全体のパフォーマンスを評価することにしました。 イメージとしては、2人の登山家がいて、それぞれ別の道を登っているけれど、最終的に山頂で合流して、2人分の荷物を合わせて評価する、みたいな感じですね。

結果はどうだった？

さて、肝心の検証結果です。今回は、以下の3つのパターンでパフォーマンスを比較してみました。

• A単体: 新しい「ATRcandleロング」戦略のみ
• B単体: 既存の「ブレイクアウトロング」戦略のみ
• Combo: AとBを組み合わせたもの それぞれの結果を、リターン（利益率）やドローダウン（最大損失率）、PF（プロフィットファクター）などの指標で見ていきましょう。

  パターン	リターン（ret）	最大ドローダウン（DD）	シャープレシオ（Sharpe）	プロフィットファクター（PF）
  A単体	5.41 (+60.5%)	-11.2%	0.90	1.44
  Combo	4.86 (+43.4%)	-15.9%	0.65	1.30
  B単体	2.59 (+27.6%)	-17.6%	0.36	1.15
  この結果を見ると、意外なことがわかりますね。
  なんと、2つの戦略を組み合わせた「Combo」は、一番成績が良かった「A単体（ATRcandleロング）」よりも成績が悪くなってしまいました。
  つまり、今回の「金ロングの2エントリー多様化」は、残念ながら期待した付加価値を生み出すことはできなかった、という結論になったんです。

なぜうまくいかなかったのか？

この結果の理由を深掘りしてみると、主に2つのポイントが見えてきました。

1. 日次相関が0.64と高かった

• 「相関」というのは、2つのものがどれくらい似た動きをするかを示す数値です。1に近いほど似ていて、0に近いほどバラバラ、-1に近いほど逆の動きをします。
• 今回のA戦略とB戦略は、毎日（日次）の損益の動きが「0.64」と、かなり似ていたんです。例えるなら、友達と2人で登山に行って、1人が転んだらもう1人も転びそうになる、みたいなイメージです。これでは、リスク分散の効果は薄いですよね。
• 以前の研究（研究⑳）では、相関が0.00とほとんどない（バラバラな動きをする）戦略を組み合わせたときに効果が出たのですが、今回はそれとは程遠い状況でした。

2. 強いAに、弱く相関が高いBを足すと全体が劣化する

• A単体（ATRcandleロング）は非常に優秀な成績でしたが、B単体（既存のブレイクアウトロング）はAほどではありませんでした。
• 成績の良いAに、成績は劣るけれども動きが似ているBを足してしまったことで、全体の成績がBに引きずられて悪くなってしまった、というわけです。
• ドローダウン（最大損失）は、それぞれの単体の合計（-17.6%）よりは少しだけ抑えられた（-15.9%）ものの、十分な分散効果があったとは言えません。

ここから学んだこと

今回の検証から得られた教訓は、とてもシンプルで重要なことでした。 「同じ金（XAUUSD）の買い（ロング）戦略を、ただ2つ組み合わせるだけでは効果が薄い」ということです。もし組み合わせるなら、お互いに利益を出すタイミングが全く異なる、相関の低い戦略を選ぶ必要があります。 むしろ、今回の検証で明らかになったのは、「ATRcandleロング」という新しい戦略が、既存の「ブレイクアウトロング」よりも明確に優秀だったという事実です。

• ATRcandleロング（A単体）：リターン5.41、ドローダウン-11.2%
• ブレイクアウトロング（B単体）：リターン2.59、ドローダウン-17.6% この結果を受けて、私たちはEAの「金エントリー」戦略を、これまでのブレイクアウト戦略から、今回試した**「ATRcandleロング」に丸ごと置き換える**のが最も良い、という結論に至りました。 実際にプロップファーム（プロのトレーダーを育成・支援する会社）の評価基準で見てみても、このATRcandleロング単体で「リスク0.003」という設定で運用した場合、「+43.4%のリターン、-9.9%のドローダウン」という素晴らしい成績で、最初のステップ（STEP1）をパスできるレベルなんです。最悪の日次損失も1.66%と、リスク管理もバッチリですね。 無闇に戦略を組み合わせるよりも、「より良い単体戦略を見つけて、それを集中して使う」ことの重要性を再認識する検証となりました。

この検証のつながり

この検証は、過去の次の検証を踏まえています(前回ダメだった→今回こうした、別ロジックとの比較など)。

• 弱くても勝てる？小さな優位性を束ねる驚きの安定術