出金ルールを変えただけで初回出金が530日から169日に縮んだ

売買ロジックには一切手を触れていません。リスク設定の中身も同じです。それでも、プロップファームで最初の出金にたどり着くまでの期間は中央値で530取引日から169取引日、およそ3分の1になりました。変えたのは「いつ、いくら出金するか」という出金政策だけ。

手法探しに比べると、出金ルールは地味な話に見えますよね。私もそう思って、10%という設定を1年近く掃引もせずに放置していました。この記事は、その放置がどれだけもったいなかったかを実測した3本の検証(研究157/158/161)を1つの物語にまとめたものです。

はじめに: このブログと、読むのに必要な前提

初めての方向けに。このブログは、私(個人)がFXの自動売買プログラム(EA)を自作し、手法を統計検証して勝敗問わず記録している検証日記です。「研究N」は私の検証ノートの通し番号。数字はすべてモンテカルロ・シミュレーション(日々のリターンを何千通りも再標本化して、あり得た口座の運命を丸ごと再生する方法)による実測値です。

主役はプロップファーム。自己資金ではなく業者から提供された口座で取引し、利益の一部を出金として受け取る仕組みです。参加するには審査(チャレンジ)があり、私が対象にしている標準的なプランではSTEP1で+8%、STEP2で+6%を達成すると本番口座(ファンデッド)に進めます。落ちたら参加費12,500円を払って再挑戦。そして日々の損失制限に一瞬でも触れると即失格という崖があります。

図: プロップ口座の失格ライン(概念図)。この崖があるため、攻め方と出金の仕方が数字に直結します。

用語を3つだけ。PF(プロフィットファクター)=総利益÷総損失で1超なら黒字。動的k=口座の利益クッションに応じてロット倍率を自動で上げ下げする仕組みで、基準値kbと上限capで形が決まります。フラットガード=1日の損失が一定水準に達したら全ポジションを閉じてその日は止まる守り。土台の売買システムはPF1.64で、この記事の間ずっと不変です。つまりこれから出てくる改善は、全部「お金の動かし方」だけで生まれています。

研究157: 「いくら残すか」を初めて掃引したら+16%出てきた

最初の検証は出金の量の話です。それまでの運用は「口座が初期資金の110%を超えた分を出金」、つまり保持クッションC=10%で固定でした。過去の検証(研究148)で決めたきり、一度も他の値と比べていなかったんです。そこでクッションCを5〜20%、ロット上限kcapを1.5〜2.0の範囲で総当たりしました。

予想と違ったのはここです。クッションを厚く残すほど出金が減って損だと思っていたのに、実際はCとkcapはトレードオフではなく、厚いCが高いkcapを支える関係でした。床までのバッファが厚ければ、ロットを強気にしても破綻が抑えられる。クッションは貯金ではなく、攻めるための土台だったわけです。

新しい運用点はC=15%×kcap1.8。システムはPF1.64のまま月次出金が1.000%から1.161%へ、16%の改善です。破綻確率は4.9%、ストレスを強めた想定でも5.5%に収まりました。実装はEAの自動機能ではなく、equityが初期+15%を超えた分を隔週で手動出金する形にしています。ロジック不変でリターンが16%増える、まさに無料の梃子でした。

研究158: 同じ道具をチャレンジに持ち込んだら36%早く受かった

次はお金の入口、審査フェーズです。ファンデッド運用で本物と確認済みだったフラットガード×動的kを、チャレンジ(STEP1+8%→STEP2+6%)にそのまま適用したらどうなるか。失格判定は1分足で再構築した日中の口座推移で行い、落ちるたびに参加費12,500円を払い直す前提で測りました。

kb2.0/cap1.5は、合格率も期待費用も現行と同値のまま、合格までの期間だけが255日から163日へ36%縮みました。厳しめのストレス下でも89.5%対89.9%でほぼ互角。cap2.0まで上げれば124日と半減に近づきますが、合格率がわずかに落ちます。そしてkb2.5/cap2.5まで攻めると92.5%へ劣化。登山でいえば、速く登ろうと荷物を減らしすぎて天候悪化で遭難するゾーンです。

結論は拍子抜けするほどシンプルでした。試験用の特別な設定は要らない。普段の構成をそのまま持ち込めば、合格率とコストを変えずに合格が3〜4ヶ月前倒しになります。フェーズごとに設定を切り替える手間も消えました。

研究161: 目標関数を変えたら530日が169日になった

仕上げは全行程の最適化です。きっかけは目標の言い換えでした。「月次出金を最大化したい」ではなく「最初の出金をできるだけ早く手にしたい。その後はゆっくりでいい」。目標関数をこう変えて、STEP1→STEP2→ファンデッド→初回出金までを通しでシミュレーションしました。失格したら参加費を払ってSTEP1からやり直し、日数も積み上がる条件です。

まず現実を直視する数字から。従来の保守運用(固定ロットでC=10%を貯めてから出金)では、初回出金まで中央530取引日。約25ヶ月です。しかもその大半はクッションの積み立てに費やされていました。早く出金したいなら、出金政策そのものを変えるしかありません。

そこで「利益が出ていれば最初の周期で即出金する」方針(Cf=0)と動的kを組み合わせると、景色が一変します。kb2.0/cap1.5で227日、kb2.5/cap2.5で178日。再挑戦込みの到達率はどの構成でもほぼ100%なので、攻めのコストは期待参加費の増分と日数リスクだけ。チャレンジを攻めるのは、実質ほぼ無料なんです。

図: モンテカルロの考え方(シミュレーション例)。初回出金までの日数も、この分布の中央値で評価しています。

最も効率が良かったのは、フェーズで設定を切り替える二段運用でした。挑戦中はkb2.5/cap2.5で攻め、ファンデッド後はkb2.0/cap1.5へ落として、利益が出た最初の隔週周期で全額出金。この構成で初回出金までの中央値は169取引日、約8ヶ月です。1年以内に初回出金できる確率は65.2%、期待参加費は13,244円、初回出金額の中央値は12,094円。最初の1回でほぼ参加費を回収し、そこから先が積み上げになる計算です。ストレス想定でも199日/57.4%と崩れません。挑戦中をkb3.0まで上げると154日に縮みますが、参加費が860円増えるだけで限界的でした。

「あれ、研究158ではkb2.5/cap2.5は攻めすぎと言っていなかった?」と思った方、鋭いです。合格率だけを見れば92.5%への劣化ですが、目標が「初回出金までの日数」に変わると、落ちても参加費を払って再挑戦すればよいので、速さが合格率の低下を上回るんです。目標関数が変わると最適解も変わる。この検証で一番の学びでした。

確定した三段運用と、この系譜の決算

3本の検証を重ねて、運用プランは三段階に確定しました。

1. チャレンジ期間はkb2.5/cap2.5で攻める(フラットガードは常時ON)
2. 合格から初回出金まではkb2.0/cap1.5に切り替え、利益が出た最初の隔週周期で全額出金
3. 初回出金後はC=15%×kcap1.8へ移行し、月次出金1.16%のゆっくりした成長を目指す

決算です。売買システムはPF1.64のまま一切不変。それでも頑健な月次出金は一連のリスク形状と出金政策の最適化で0.61%から1.16%へ90%増え、合格は3〜4ヶ月前倒し、初回出金までの期間は530取引日から169取引日になりました。手法を1つも足していないのに、です。

注意も残しておきます。この数字は標準的な審査ルールでのシミュレーションなので、実際に挑戦する際は各社の公式仕様(出金の待機期間や最低取引日数など)を必ず確認してください。損失制限が半分になる速攻タイプの短期プランは条件が別物なので、今回の最適化の対象外です。

出金政策は、手法探しと違って新しいエッジを1つも必要としません。同じシステム、同じリスクで、お金の受け取り方を変えるだけ。それで初回出金が3倍速くなるなら、掃引しない理由はなかったなと反省しています。

この記事は研究157/158/161を統合したものです。